Komerční banka zítra zveřejní čísla za 2Q

Datum publikace: 1.8.2018 08:53 | Zdroj: (Atlantik)

Komerční banka (KB) zveřejní zítra ráno výsledky za 2Q 2018. Na úrovni čistého zisku očekáváme výsledek 3 382 mil. Kč (-6 % r/r). Čisté úrokové výnosy očekáváme vyšší o 4 %, k čemuž kromě růstu úvěrů přispívá stabilizace čisté úrokové marže. Výnosy z poplatků by měly meziročně klesnout o více jak 2 %, což je především kvůli vysoké srovnávací základně ve 2Q 2017. Na straně provozních nákladů pokračuje rychlý růst mzdových nákladů (oček. +4 % r/r), ostatní administrativní náklady naopak očekáváme mírně nižší (-3 % r/r). Je možné, že se ve výkazech za 2Q objeví také mimořádné náklady související s uzavíráním poboček, nicméně v naší projekci s nimi nepočítáme. Opravné položky by měly zůstat na velmi nízké úrovni vzhledem k pokračujícímu příznivému ekonomickému vývoji. Již 5 čtvrtletí v řadě bylo rozpouštění opravných položek vyšší než jejich tvorba. Je tak možné, že podobné pozitivní překvapení bude i tentokrát, v naší projekci nicméně počítáme s opravnými položkami -100 mil. Kč.

Neočekáváme, že by výsledky přinesly nějaké výraznější kurzotvorné zprávy. Akcie se poslední měsíc stabilizovaly v poměrně úzkém pásmu 935 – 955 Kč, což podle našeho názoru odpovídá i fundamentu banky.

Zdroj: J&T Banka, KB

• ← Zpět na přehled komentářů Older