Pegas Nonwovens: Zítřejší výsledky přinesou splnění cíle, dividendu nečekáme
Datum publikace: 21.3.2018 08:54 | Zdroj: (Atlantik)
Pegas Nonwovens oznámí výsledky za 4Q17 zítra ráno. Cíl pro minulý rok je EBITDA v rozmezí 43-50 mil. EUR. Očekáváme, že Pegas svůj cíl splní a dosáhne EBITDA 43,2 mil. EUR. Pro tento rok čekáme EBITDA na úrovni 49,2 mil. EUR. Po ovládnutí Pegasu společností R2G (vlastní 88,49 %), dividendu ze zisku r. 2017 nečekáme.
Naše odhady 4Q17 jsou v tabulce níže. Růst tržeb v meziročním srovnání je dán produkcí nové linky v celém 4Q17. Za poklesem EBITDA vidíme nárůst cenové hladiny polymerů. Vzhledem k poklesu ceny akcií Pegasu v 4Q17 bude vliv přecenění opčního programu v 4Q17 kladný, ale zanedbatelný proti 3Q17 (-2 mil. EUR). Vzhledem k vývoji směnných kurzů čekáme na finanční úrovni mírně negativní výsledek. Odhadujeme podstatný růst č. zisku kvůli absenci negativního FX a nižším daňovým položkám.
|
tis. EUR |
J&T e4Q17 |
4Q16 |
r/r |
Kons. |
|
Tržby |
56 109 |
48 582 |
15,5% |
56 110 |
|
EBITDA |
12 235 |
12 578 |
-2,7% |
12 240 |
|
marže |
21,8% |
25,9% |
-4,1pb |
21,8% |
|
EBIT |
7 800 |
8 522 |
-8,5% |
7 800 |
|
marže |
13,9% |
17,5% |
-3,6pb |
13,9% |
|
Čistý zisk |
3 318 |
1 820 |
82,3% |
3 320 |
Zdroj: Pegas Nonwovens, J&T Banka
